宏观政策
山西频道
煤市动态
市场解析
一周数据速览
经济数据：11月份，CPI环比基本持平，同比上涨1.7%，涨幅较上月回落0.2个百分点；PPI环比上涨0.5%，涨幅较上月回落0.2个百分点，同比上涨5.8%，涨幅较上月回落1.1个百分点。
行业数据：11月份，我国进口煤及褐煤.3万吨，同比下降18.2%，环比增长3.6%；出口75.4万吨，同比下降8.5%，环比增加近64万吨。1-11月累计进口.5万吨，同比增长8.5%，累计出口.9万吨，同比下降6.9%。出口钢材.7万吨，环比增长7.4%，同比下降34.2%；进口钢材.6万吨，环比增长19.5%，同比增长1.9%。1-11月累计出口钢材万吨，同比下降30.7%，累计进口钢材.7万吨，同比增长0.6%。
动力煤：本期环渤海动力煤价格指数环比持平；CCTD秦皇岛（）动力煤现货价格环比上涨0.33%；中国太原动力煤指数环比上涨0.13%；陕西动力煤指数环比上涨1.32%；鄂尔多斯动力煤指数环比下跌0.28%；环球煤炭指数：纽卡斯尔港环比下跌0.1美元/吨，理查德港环比下跌4.11美元/吨，欧洲ARA港环比上涨0.1美元/吨。沿海电厂日均耗煤量69万吨，环比上涨4.3万吨，日均库存.9万吨，环比下跌61.9万吨，北方五港库存万吨，环比上涨12.2万吨。
冶金煤：本期中国太原炼焦煤指数环比上涨0.06%、喷吹煤指数环比持平；内蒙古西部焦煤指数环比持平、陕西配焦精煤指数环比上涨7.64%、CCTD唐山主焦煤价格环比上涨1.52%。下游情况：MySpic钢材指数环比上涨0.32%；山西铁路一级冶金焦规格品均价.36元/吨，环比上涨3.12%；澳大利亚峰景优质主焦煤平仓价报收.5美元/吨，环比上涨23美元；京唐港澳洲同品质焦煤价格较山西主焦煤低元/吨。
第一部分宏观政策
一、行业要闻
行业要闻
1.
日前,从国家发展改革委了解到，国家发改委、环境保护部、住房城乡建设部、国家能源局分别牵头组成四个调研组，分赴京津冀、辽吉黑、晋陕蒙、鲁豫等地开展实地调研督导，以进一步压实地方责任，切实保障群众温暖过冬。
此次调研督导的内容包括：北方“禁煤”地区煤改气、煤改电措施落实情况及存在的问题，保障民生用电用气用煤有关措施落实情况，解决部分地区采暖设施改造不到位、供气缺口大、收费不规范、责任不落实等问题的意见建议，以及相关问题整改落实情况。
针对近期北方地区供暖不足、天然气供应短缺等问题，国家有关部门已采取允许煤改气、煤改电未完工的项目或地方继续沿用燃煤取暖，积极协调落实增供天然气和清洁煤等措施，尽全力保障群众温暖过冬。
2.
近日从国家能源局获悉，由国家发改委、国家能源局、环保部、住建部等十部委共同编制的《北方地区冬季清洁取暖规划》近期将出台。该规划为五年规划，将系统组织北方地区实施未来五年的清洁供暖改造工作，三年以后实现替代散煤万吨，五年之后替代散煤1.5亿吨，集中供暖和清洁供暖比例达到50%以上，建构起完整的清洁取暖产业体系。
二、经济数据
11月份CPI、PPI同环比涨跌情况一览表
项目
环比
11月
同比
1-11月
平均同比
CPI
0.0%
1.7%
1.5%
PPI
0.5%
5.8%
6.4%
11月份，CPI环比基本持平，同比上涨1.7%，涨幅较上月回落0.2个百分点；PPI环比上涨0.5%，涨幅较上月回落0.2个百分点，同比上涨5.8%，涨幅较上月回落1.1个百分点。
三、行业数据
煤炭进出口量（万吨）
项目
11月
同比
环比
1-11月
累计同比
进口
.3
-18.2%
3.6%
.5
8.5%
出口
75.4
-8.5%
.4%
.9
-6.9%
11月我国进口煤及褐煤.3万吨，同比下降18.2%，环比增长3.6%；出口75.4万吨，同比下降8.5%，环比增加近64万吨。1-11月累计进口.5万吨，同比增长8.5%，累计出口.9万吨，同比下降6.9%。
钢材进出口量（万吨）
项目
11月
同比
环比
1-11月
累计同比
进口
.6
1.9%
19.5%
.7
0.6%
出口
.7
-34.2%
7.4%
-30.7%
11月我国出口钢材.7万吨，环比增长7.4%，同比下降34.2%；进口钢材.6万吨，环比增长19.5%，同比增长1.9%。1-11月累计出口钢材万吨，同比下降30.7%，累计进口钢材.7万吨，同比增长0.6%。
第二部分山西频道
一、本地资讯
本地资讯
1.
为有效防范化解煤电产能过剩风险，加快淘汰落后产能，山西省政府日前下发《山西省防范化解煤电产能过剩风险工作方案》,明确提出将实施差别化金融政策，“十三五”期间原则上不再新增煤电规划建设规模。
今年9月，由于开工手续不全等原因，山西11个累计装机6万千瓦、总投资.9亿元的在建煤电项目被列入停建名单，6个累计装机万千瓦、总投资.8亿元的在建煤电项目被列入缓建名单。
针对停缓建煤电项目较多的情况，山西要求停建项目确保施工现场不作业，缓建项目可选择立即停建或建成后暂不并网发电，并对煤电企业实施差别化金融政策。
在鼓励金融机构加大对煤电企业结构调整、改造提升进行信贷支持的同时，《方案》提出，对未核先建、违规核准和批建不符等违规煤电项目，一律不得通过贷款、发债、上市等方式提供融资；对缓建项目，要加强信贷风险管控，通过债权人委员会有效保护金融债权。
山西能监办最新数据显示，截至9月底，山西发电装机容量约万千瓦，其中火电占比达八成，但全省最大用电负荷不足万千瓦。加之煤价持续高位运行，山西火电企业亏损面呈逐步扩大趋势，前9月亏损面已达79%。
二、价格指数
中国太原煤炭交易价格指数(点)
(年第47期总期)
指数名称
本期
环比
增幅
1.综合指数
.67
0.73
0.52%
2.动力煤指数
.95
0.16
0.13%
下水煤指数
.35
0.08
0.07%
直达煤指数
.99
0.24
0.17%
3.炼焦用精煤指数
.98
0.10
0.06%
焦煤指数
.82
-0.11
-0.07%
肥煤指数
.01
0.00
0.00%
贫瘦煤、瘦煤指数
.55
0.00
0.00%
4.喷吹用精煤指数
.98
0.00
0.00%
5.化工用原料煤指数
.04
6.25
5.13%
三、五大集团铁路发运
省五大集团铁路发运
项目
日均
环比
同比
增减
幅度
增减
幅度
装车数
（车）
3.33%
9.13%
发运量
（万吨）
74.1
1.3
1.78%
5.4
7.86%
四、财经专栏
1、山西省煤炭类股票
山西省煤炭类股票(元)
名称
今日
收盘
涨跌
(元)
涨跌
最高
最低
西山煤电
9.02
-0.61
-6.33%
9.81
8.98
潞安环能
9.81
-0.52
-5.03%
10.70
9.76
阳泉煤业
6.95
0.04
0.58%
7.11
6.82
大同煤业
5.87
-0.07
-1.18%
6.09
5.85
兰花科创
8.45
-0.05
-0.59%
8.61
8.35
山西焦化
8.71
-0.56
-6.04%
9.57
8.63
美锦能源
7.21
-0.08
-1.10%
7.65
7.11
山煤国际
4.87
0.14
2.96%
5.02
4.67
安泰集团
3.27
0.02
0.62%
3.31
3.22
本期（12月6日-12日）山西省煤炭类股票价格涨跌互现，部分品种跌幅较大，其中西山煤电、山西焦化股价跌幅均超6%。
2、黑色系及动力煤期货
黑色系及动力煤期货主力品种(元)
名称
今日
收盘
涨跌
(元)
涨跌
最高
最低
郑煤
.4
11.0
1.63%
.8
.2
焦煤
5.5
-69.0
-5.09%
.0
.0
焦炭
2.0
-66.0
-3.03%
.0
.0
铁矿石
.0
-36.5
-6.77%
.0
.0
螺纹钢
.0
-.0
-3.50%
.0
.0
本期（12月6日-12日）黑色系期货主力合约价格整体回调，动力煤期货价格小幅上涨。现货市场中，焦炭价格继续有涨，焦煤、动力煤产地价格止跌企稳，小幅上扬。
第三部分煤市动态
一、动力煤
1、行业资讯
动力煤行业资讯
1.
发改委、能源局近日印发《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见（试行）》。意见自年1月1日起施行，有效期至年12月31日。
对于煤炭生产企业而言，煤矿地面生产系统中的储煤能力应达到3–7天的矿井设计产量，储煤能力包括储煤场和贮煤装车仓总能力。同时，设有储煤厂的煤矿，当动力煤价格处于绿色区域时，应保持不低于5天设计产量的最低储煤量；当动力煤价格出现大幅下跌超出绿色区域下限时，煤矿应保持不低于7天设计产量的最低储煤量；当动力煤价格出现大幅上涨超出绿色区域上限时，煤矿储煤量可不高于3天设计产量。不设储煤厂的煤矿，应保持装车仓最大设计储煤量。
对于从事原煤、配煤及洗选、型煤加工产品经销等活动的煤炭经营企业而言，最低库存原则上不低于上一年度3天的日常经营量。当市场供不应求、动力煤价格出现大幅上涨超出绿色区域上限时，煤炭经营企业最高库存原则上不超过上一年度月均经营量。
对于煤炭主要用户而言，电力、建材、冶金、化工等重点耗煤行业的相关企业，日常生产经营过程中煤炭最低库存原则上不应低于近三年企业储煤平均水平；在市场供不应求、价格连续快速上涨时，其存煤量不应高于最高库存，最高库存原则上不超过两倍的最低库存量。
《指导意见》还专门对重点燃煤电厂的煤炭最低库存和最高库存进行了规范：
对于最低库存，《指导意见》提出，一是主要考虑各地煤炭消费量和自给率等因素，结合近年来各区域电煤库存平均可用天数，将各地最低库存标准分为两档。山西、陕西、内蒙古等煤炭主产区的燃煤电厂，库存量原则上不少于15天耗煤量；其他地区的燃煤电厂，库存量原则上不少于20天耗煤量。二是综合考虑运输方式、运输距离、资源矿点、煤种类型等因素，明确具体电厂存煤标准。同时规定，常态下燃煤电厂的最低库存，选取区域存煤与电厂存煤标准的低值。对于运输条件较好的煤电联营项目，可适当调低最低库存标准。三是为确保迎峰度夏度冬及重大活动用煤需要，有关电力企业要提前做好煤炭收储工作，确保在用煤高峰到来前，将最低库存水平在常态基础上再提高5–10天，其中燃烧褐煤的电厂的最低库存水平在常态基础上提高5天。
对于最高库存，《指导意见》提出，当市场供不应求、价格连续快速上涨时，燃煤电厂库存量应保持在合理水平，原则上不超过该电厂两倍的最低库存量，迎峰度夏度冬及重大活动期间，最高库存量可再适当上浮10–20天。
2、价格指数
动力煤价格指数
指数名称
本期
环比
同比
环渤海动力煤指数(元/吨)
0%
-4%
CCTD秦皇岛动力煤现货价（元/吨）
0.33%
-7%
中国太原动力煤指数(点)
.95
0.13%
-3%
陕西动力煤指数(点)
.1
1.32%
4%
鄂尔多斯混煤指数(元/吨)
-0.28%
2%
本期环渤海动力煤价格指数持稳，CCTD秦皇岛（）及太原、陕西动力煤价格指数小幅上扬，鄂尔多斯动力煤指数继续下跌。随着电力需求进入旺季、大型煤企月度长协价格及动力煤主力合约走高，市场看多情绪再起。
3、沿海六大电厂
沿海六大电厂
项目
本期
环比
同比
日均耗煤量(万吨)
69
4.3
8.1
日均库存量(万吨)
.9
-61.9
-34.2
平均可用天数(天)
17.2
-2.1
-2.8
本期沿海六大电企合计日耗煤量快速攀升至70万吨以上，库存可用天数降至17天，电厂刚性补库需求增加、拉运积极性提升。
4、海运煤炭运价
海运煤炭运价
指数名称/航线船型
本期
环比
综合指数OCFI(点)
.38
.14
秦皇岛-广州港
(5-6万吨船舶，元/吨)
74.4
9.6
秦皇岛-上海港
(4-5万吨船舶，元/吨)
68.4
11.7
年底前，发运企业、电厂为完成长协兑现率，加速出售与采购速度；此外，“最低库存制度”指导意见及考核办法将于年1月1日起施行，燃煤电厂积极补库，带动煤炭船舶运力需求持续向好。受此支撑，船东积极涨价，海上煤炭运价指数继续冲高，持续刷新历史新高。
5、港口库存
港口煤炭库存(万吨)
港口
期末
环比
北
方
五
港
秦皇岛港
.0
-36.0
黄骅港
.3
-18.9
京唐港
.7
3
国投京唐港
.3
1.1
曹妃甸港
.5
-34.8
合计
5.8
-85.6
广州港
.5
-56.0
本期环渤海港口调进量小幅波动，调出量有所回落，总场存延续下行态势。
6、国内动力煤
产地动力煤价格(元/吨)
品种
产地
价格
环比
单卡
类型
榆林
-6
0.07
坑口价
长治
0
0.10
车板价
阳泉
0
0.09
车板价
晋城
0
0.11
车板价
鄂尔多斯
-3
0.07
坑口价
广州港内外贸动力煤价格(库提价，元/吨)
品种
产地
价格
环比
单卡
神木
0
0.14
山西
0
0.14
澳洲
0
0.14
印尼
0
0.14
山西
0
0.14
澳洲
0
0.14
内蒙古
0
0.14
印尼
8
0.11
二、冶金煤
1、行业资讯
冶金煤行业资讯
1.
美国商务部宣布将对来自越南的使用中国基材的耐蚀钢产品征收.43%的反倾销税和39.05%的反补贴税，对来自越南的使用中国基材的冷轧钢产品将征收.79%的反倾销税，以及.44%的反补贴税。美国商务部表示，中国生产的钢材正经由越南出口至美国，以规避美国现有的针对中国产品的关税。
2.
美国纽柯钢铁（Nucor）将至少投资2.5亿美元，在密苏里中部的锡代利亚建造一家新钢厂。
2、价格指数
冶金煤价格指数
指数名称（点）
本期
环比
同比
太原炼焦用精煤指数
.98
0.06%
-0.58%
太原喷吹用精煤指数
.98
0.00%
3.52%
内蒙古西部焦煤指数
0.00%
-14.07%
陕西配焦精煤指数
.1
7.64%
36.7%
CCTD唐山主焦煤价格
1.52%
-17.8%
山西地区炼焦用精煤价格有所上涨，省内炼焦煤部分资源供应紧张，受汽运运力大幅下降、铁路车皮紧张影响，上下游企业外发、到货情况均不理想，临汾地区部分地方煤企优质低硫焦煤及1/3焦煤价格上涨50-元/吨不等，晋中地区个别煤企对前期价格进行小幅补降。
内蒙古西部焦煤市场平稳运行，洗煤企业洗选量平稳，受乌海部分大型焦化企业焦炭价格再次提涨元/吨。
陕西配焦精煤市场延安配焦精煤均价元/吨，环比上涨48元。
3、钢材
主要钢材品种价格(元/吨)
地区
品种
价格
环比
北京
螺纹钢25mm
-90
高线8mm
-70
热轧板卷2.75mm
-50
冷轧板卷1.0mm
-50
普中板20mm
30
上海
螺纹钢25mm
0
30
高线8mm
-50
热轧板卷2.75mm
-10
冷轧板卷1.0mm
-10
普中板20mm
-40
前期钢价的强势拉涨使得市场高位成交转弱，本期钢材现货行情整体冲高回落，价格涨跌互现，由于钢厂库存低位运行，挺价意愿较强。12月11日MySpic钢材价格指数.52点，环比上涨0.53点，涨幅0.32%。
4、焦炭
山西冶金焦规格品均价(元/吨)
类型
品种
本期
环比
公路
一级
.85
3.05%
准一级
.39
7.29%
二级
.83
4.36%
铁路
一级
.36
3.12%
准一级
.59
7.85%
二级
.94
3.99%
本期山西地区焦炭市场延续涨势，品种涨幅平均元/吨左右，下游钢厂和贸易商采购积极，焦企销售情况良好。
5、国内冶金煤价格
（1）主产地
焦煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V20-23A10S1.3G75
0
车板价
柳林
V20-24A9.5S0.7G80
0
车板价
内蒙古
S1
0
出厂价
邯郸
V25A10S0.7G85
0
出厂价
七台河
V23A10S0.3G70
0
车板价
肥煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V24-28A11S1.3G85
0
车板价
霍州
V30-32A10S1G85
1
0
车板价
唐山
V28.2A10S0.9G85
30
出厂价
气煤、气肥煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
岢岚
V37-39A11S1G60
0
车板价
济宁
V38A8S0.5G65
5
车板价
济宁
V40A10S0.8G87
5
车板价
瘦煤、贫瘦煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V15-18A11S1.3G30
0
车板价
长治
V14-16A10S0.5
0
车板价
河津
V16-18A10S0.5G60
0
0
车板价
邯郸
V18A20S0.3G15
0
车板价
1/3焦精煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
灵石
V28-31A10S0.6G80
0
车板价
临汾
V32-36A10S1G85
0
车板价
唐山
V30A10S1G85
30
车板价
鹤岗
V33A7S0.6G79
0
车板价
喷吹煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
长治贫瘦
V11-16A11S0.5
0
车板价
邯郸贫瘦
V12.5A20S0.3
0
车板价
石嘴山贫瘦
V12A12S0.5
0
出厂价
阳泉无烟
V9-11A12-13S1
0
车板价
永城无烟
V9A11S0.4
0
0
车板价
（2）中转港
京唐港内外贸炼焦煤库提价（元/吨）
品种
产地
质量指标
价格
环比
主
焦
煤
山西
A8V25S0.9G85
-20
澳洲
A9V26S0.4G87
1
0
俄罗斯
A11V20S0.3G83
0
加拿大
A9.5V25S0.45G80
0
1/3
焦煤
山西
A11V35S1G75
30
本期京唐港内贸主焦煤、配焦用煤价格各有涨跌，进口焦煤价格维稳，澳洲比山西同品质主焦煤价格低元/吨。
三、化工煤
1、价格指数
中国太原化工用原料煤价格指数（点）
本期
环比
同比
.04
5.13%
34.05%
2、尿素
尿素价格(元/吨)
地区
主流出厂价
环比
山东
-
10-30
山西
1-0
20
河南
-
20
河北
-
20
近期受环保及气源紧缺等因素影响，尿素企业开工率持续走低，尿素市场现货供应量大幅下降，多地尿素价格小幅上调。
3、甲醇
甲醇价格(元/吨)
地区
主流出厂价
环比
山东南部
-0
60
山西南部
-
石家庄
-
50
广东港口
-
-
本期甲醇市场下游用户按需采购，厂家出货尚可、库存低位，价格整体震荡上扬。
4、国内化工用原料煤
无烟煤价格(元/吨)
产地
质量指标
品种
本期
环比
类型
沁水
A10V5-6S0.5
中块
车板
焦作
A11V6-8S0.3
中块
50
车板
A10-12V6-8S0.3
小块
车板
永城
A11V8-10S0.4
中块
1
0
车板
六盘水
A10-12V8S0.9
小块
0
坑口
万寨港
A13V5-9S≤1
洗中块
50
平仓
A13V5-9S≤1
洗小块
5
平仓
本期国内无烟块煤市场资源供应偏紧，下游化工企业冬储积极、民用煤销售顺畅，带动块煤市场行情大幅走高。
四、国际市场
1、国际海运
(1)波罗的海指数
波罗的海海运指数(点)
指数名称
本期
环比
幅度
综合运价指数(BDI)
76
4.7%
海岬型指数(BCI)
4.2%
巴拿马型指数(BPI)
1
94
6.3%
灵便型指数(BSI)
-1
-0.1%
(2)主要线路运费
主要线路运费(美元/吨)
航线
本期
环比
澳洲纽卡斯尔→中国舟山
(13万吨)
13.18
-0.04
印尼萨马林达→中国广州
(5万吨)
7.67
-0.04
2、国际动力煤
国际动力煤离岸平仓价(美元/吨)
港口
热值
(大卡)
本期
环比
环球煤炭
价格指数
纽卡斯尔港
96.78
-0.1
理查德港
94.55
-4.11
欧洲ARA港
91.6
0.1
澳→日韩
纽卡斯尔港
98.4
-0.45
澳→中
74.3
0.4
印尼
加里曼丹
82.75
0.25
3、国际冶金煤
国际冶金煤离岸平仓价(美元/吨)
地区品种
本期
环比
澳大利亚峰景优质主焦煤
.50
23.00
美国东海岸低挥发焦煤
.50
11.50
澳大利亚海角港高挥发喷吹煤
.95
3.60
目前澳大利亚达尔林普尔湾港船只出港依旧缓慢，炼焦煤资源预期紧张使终端用户加紧采购，澳大利亚优质主焦煤价格继续大幅上涨。
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