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宏观政策
山西频道
煤市动态
市场解析
一周数据速览
经济数据：9月份，CPI环比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，同比上涨1.6%，涨幅比上月回落0.2个百分点；PPI环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，同比上涨6.9%，涨幅比上月扩大0.6个百分点。
行业数据：9月份，我国煤炭进口.2万吨，同比增长10.8%；出口68.9万吨，同比增长8.7%。1-9月累计进口.5万吨，同比增长13.7%，累计出口.4万吨，同比增长4.8%。钢材出口.3万吨，同比下降41.6%；进口.6万吨，同比增长9.8%。1-9月累计出口.3万吨，同比下降29.8%，累计进口万吨，同比增长1.8%。全社会用电量亿千瓦时，同比增长7.2%，环比下降11.3%。1-9月，全社会累计用电量亿千瓦时，同比增长6.9%。
动力煤：本期环渤海动力煤价格指数环比下跌0.17%；中国太原动力煤指数环比上涨0.22%；陕西动力煤指数环比上涨1.65%；鄂尔多斯动力煤指数环比上涨1.6%；环球煤炭指数：纽卡斯尔港环比下降0.2美元/吨，理查德港环比上涨0.68美元/吨，欧洲ARA港环比上涨0.5美元/吨。沿海电厂日均耗煤量69万吨，环比上升2.8万吨，日均库存.3万吨，环比下降53万吨，北方五港库存万吨，环比上升5.6万吨。
冶金煤：本期中国太原炼焦煤指数环比上涨0.86%、喷吹煤指数环比上涨5.13%；内蒙古西部焦煤指数环比持平、陕西配焦精煤指数环比下降1.52%。下游情况：MySpic钢材指数环比上涨0.65%；山西铁路一级冶金焦规格品均价.81元/吨，环比下降2.25%；澳大利亚峰景优质主焦煤平仓价报收.25美元/吨，环比下跌9.25美元；京唐港澳洲同品质焦煤价格较山西主焦煤低元/吨。
第一部分宏观政策
一、行业要闻
行业要闻
1.
京津冀地区超过八成的货运量依靠公路运输完成，而柴油货车是机动车排放大户。环保部近期通过调研建议：提高京津冀地区铁路货运比例，将5%的货运量由公路运输调整至铁路运输。此举将有助于解决京津冀地区大气污染。为实现将5%公路货运量转由铁路运输，环保部建议出台铁路货运规划，降低铁路货运价格。
2.
近年来，我国西部地区煤制烯烃项目发展迅猛，截至年9月底，中国已建成21套煤（甲醇）制烯烃装置，总计产能达到万吨/年（山东地区未运行的MTP装置不计入），其中万吨/年煤（甲醇）制烯烃产能集中在中国西部地区。
相关机构统计显示，目前中国正在建设和规划中的煤（甲醇）制烯烃项目近30个，其中15个项目位于西部地区，大部分为煤制烯烃一体化项目。前期工作进展最快的项目包括：青海矿业、神华包头二期、中国石化长城能化贵州项目等。
二、经济数据
CPI、PPI同比情况
项目
环比
9月同比
1-9月平均同比
CPI
0.5%
1.6%
1.5%
PPI
1.0%
6.9%
6.5%
9月份，CPI环比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，同比上涨1.6%，涨幅比上月回落0.2个百分点；PPI环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，同比上涨6.9%，涨幅比上月扩大0.6个百分点。
三、行业数据
煤炭进出口量（万吨）
项目
9月
同比
环比
1-9月
累计
同比
进口
.2
10.8%
7.2%
.5
13.7%
出口
68.9
8.7%
.8%
.4
4.8%
9月我国进口煤及褐煤.2万吨，同比增长10.8%，环比增长7.2%；出口68.9万吨，同比增长8.7%，环比增加约11倍。1-9月累计进口.5万吨，同比增长13.7%，累计出口.4万吨，同比增长4.8%。
钢材进出口量（万吨）
项目
9月
同比
环比
1-9月
累计同比
进口
.6
9.8%
25.1%
1.8%
出口
.3
-41.6%
-21.1%
.3
-29.8%
9月我国出口钢材.3万吨，环比下降21.1%，同比下降41.6%；进口钢材.6万吨，环比增长25.1%，同比增长9.8%。1-9月累计出口钢材.3万吨，同比下降29.8%，累计进口钢材万吨，同比增长1.8%。
全社会用电情况（亿千瓦时）
项目
9月
环比
同比
1-9月
累计同比
总用电量
-11.3%
7.2%
6.9%
第一产业
-27.0%
3.0%
7.80%
第二产业
-12.1%
5.1%
6.0%
第三产业
-10.3%
11.9%
10.5%
城乡居民
生活用电
-6.7%
11.7%
7.5%
9月份，全社会用电量亿千瓦时，同比增长7.2%，环比下降11.3%。1-9月，全社会用电量累计亿千瓦时，同比增长6.9%。
第二部分山西频道
一、本地资讯
本地资讯
1.
山西省日前公布《关于分解下达年煤炭行业化解过剩产能新增加目标任务的通知》称，为培育和发展先进产能，加快淘汰落后产能，促进山西省煤炭产业结构调整，年新增加关闭山西太行王家峪村煤业有限公司、山西庄底煤业有限公司等9座煤矿，退出产能万吨。这9家煤矿分布于长治、临汾、大同等市。
年5月9日，山西省首次发布年煤炭行业化解过剩产能关闭退出煤矿名单，共有同煤集团等10家煤企旗下18座煤矿“上榜”，退出产能为万吨，加上此次新增万吨产能，山西省年退出产能将达到万吨，共关闭退出27座煤矿，至此，这一去产能总额与年的万吨基本持平，关闭退出煤矿数量比年的25座还高出两座。
山西省要求，各地、各有关部门要把去产能摆在突出位置，确保新增加关闭退出煤矿去产能工作积极稳妥推进。关闭退出煤矿须在年6月30日前签订产能置换指标交易协议。逾期未签订协议的，产能置换指标作废，不能用于置换。
二、价格指数
中国太原煤炭交易价格指数(点)
(年第38期总期)
指数名称
本期
环比
增幅
1.综合指数
.82
1.77
1.25%
2.动力煤指数
.18
0.29
0.22%
下水煤指数
.49
0.27
0.24%
直达煤指数
.47
0.09
0.06%
3.炼焦用精煤指数
.57
1.44
0.86%
焦煤指数
.29
0.17
0.10%
肥煤指数
.01
0.00
0.00%
贫瘦煤、瘦煤指数
.85
7.42
4.28%
4.喷吹用精煤指数
.88
7.90
5.13%
5.化工用原料煤指数
.69
4.05
3.44%
三、五大集团铁路发运
省五大集团铁路发运
项目
日均
环比
同比
增减
幅度
增减
幅度
装车数
（车）
10
-13
-0.13%
5.03%
发运量
（万吨）
71.9
-0.1
-0.14%
3.3
4.82%
四、财经专栏
1、山西省煤炭类股票
山西省煤炭类股票(元)
名称
今日
收盘
涨跌
(元)
涨跌
最高
最低
西山煤电
10.20
0.14
1.39%
10.4
9.88
潞安环能
9.68
-0.06
-0.62%
10.09
9.27
阳泉煤业
7.72
-0.13
-1.66%
7.93
7.64
大同煤业
6.90
-0.35
-4.83%
7.31
6.86
兰花科创
9.34
-0.06
-0.64%
9.50
9.05
山西焦化
9.00
-1.31
-12.71%
10.48
8.95
美锦能源
8.78
-0.04
-0.45%
9.09
8.53
本期（10月11日-17日）山西省煤炭类股票以下跌为主，个别上涨。因在第三季度煤炭、焦炭价格有明显上涨，煤炭类股业绩将继续改善，但受四季度下游停限产强度、范围扩大，加之国家加大了对煤炭市场调控力度，各方对后期煤炭市场走势产生分歧。
2、煤炭类期货
煤炭类期货主力品种(元)
名称
今日
收盘
涨跌
(元)
涨跌
最高
最低
郑煤
1
.4
19.2
3.15%
.6
.0
焦煤
1
.0
82.5
7.66%
.0
.0
焦炭
1
9.0
13.5
0.75%
.5
.0
本期（10月11日-17日）煤炭类期货在经历连续下跌后，出现止跌反弹走势。因大会即将召开，各煤炭主产地为保安全，有不少矿井停产限产，煤炭供给收紧对当前下跌的现货市场提供了一定支撑，市场短期预期转向谨慎乐观。
第三部分煤市动态
一、动力煤
1、行业资讯
动力煤行业资讯
1.
国家发展改革委发布的数据显示，1至8月，我国天然气产量亿立方米，同比增长10.8%；天然气消费量亿立方米，同比增长17.8%；天然气进口量达到亿立方米，同比增长24.8%。
其中，8月份天然气消费量及进口量增长尤为迅猛。8月份天然气产量亿立方米，同比增长10.2%；消费量亿立方米，同比增长30.4%；进口量77亿立方米，同比增长58.3%。
在国内天然气供不应求背景下，价格上涨已拉开序幕，9月份，中石油首次管道气竞价交易全部以上浮20%限价成交。
专家表示，缺油少气是我国能源资源的短板，而消费市场爆发将带动进口需求不断放大，我国天然气对外依存度将稳步攀升。年我国天然气进口依存度已经攀升至35%。在专家看来，我国天然气进口依存度进一步攀升将是必然趋势，不过在全球天然气资源供过于求的大背景下，我国天然气供应安全问题并不值得过度担忧。
2.
日前，《中国可再生能源展望》(CREO)正式对外发布。CREO是中国国家可再生能源中心(CNREC)在”可再生能源推动中国能源革命“研究项目框架下第二次发布的年度报告。根据CREO研究结论，并基于过去数年可再生能源产业，技术和政策方面的进步，并展望其近中期发展情况，针对中国可再生能源发展，提出以下建议：
（1）可再生能源和非化石能源目标
”十三五“规划中年可再生能源发展目标是应努力超越底线，通过努力实现更快发展；太阳能光伏装机量从1.1亿千瓦增至2亿千瓦，风电装机量从2.1亿千万增至3.5亿千瓦，生物质能发电装机量从万千万增至万千瓦——总计增加5亿千瓦。
年非化石能源占一次能源消费总量的比例从15%提升至19%。如考虑落实“巴黎协定”提出的“低于2℃”温控目标，则需要进一步提升目标要求。
（2）加大消减煤炭力度
即刻停止批准新建燃煤电厂，努力实现年煤炭消费量占全部能源消费量的比例从现在的64%降至33%左右；
加快燃煤电厂灵活性改造，逐步取消年度发电计划制度；
地方经济主要依赖煤炭工业的地区需要加紧制定经济发展转型升级计划。
（3）加快电力行业改革
开展批发市场试点和区域协调市场试点；
市场试点要纳入跨区电网调度，打破省间壁垒；
预防双边交易合同锁定高碳型电力生产；
制定中国电力市场下一步发展的清晰路线图。
（4）实施碳排放交易制度
加强中国碳市场活力；
制定能够确保碳减排目标实现的最低碳交易价格。
（5）深化经济激励机制改革
提高可再生能源附加水平，确保转型期补贴资金需求；
实施可再生能源配额制度，配套实施强制性与自愿性相结合的绿色证书交易制度；
更大范围地采取竞争性拍卖方式，降低大规模风电和太阳能发电项目的并网价格。
2、价格指数
动力煤价格指数
指数名称
本期
环比
同比
环渤海动力煤指数(元)
-0.17%
3%
中国太原动力煤指数(点)
.18
0.22%
5%
陕西动力煤指数(点)
.8
1.65%
20%
鄂尔多斯混煤指数(元)
1.60%
17%
本期环渤海动力煤价格指数小幅走跌，太原、陕西、鄂尔多斯动力煤价格指数继续上扬。大会召开在即，主要产地煤矿环保及安全检查力度进一步加强，煤炭供应普遍偏紧，加之在下游刚需及北方冬储煤需求带动下，产地煤市行情继续向好运行。不过随着保供稳价等政策陆续落地，港口库存得到有效补充，秦皇岛港煤炭库存升至万吨以上高位，大型煤企也主动下调煤价，煤市行情走势趋稳，局部小幅下跌。
3、沿海六大电厂
沿海六大电厂
项目
本期
环比
同比
日均耗煤量(万吨)
69
2.8
15.7
日均库存量(万吨)
.3
-53
-.6
平均可用天数(天)
14.3
-1.4
-8.9
受到冷空气影响，沿海电厂日耗震荡下行，但仍大幅高于去年同期水平，库存可用天数15天左右。目前下游电厂多以适量长协补库为主，但随着冬储煤、大秦线检修临近，后续补库需求仍强。
4、海运煤炭运价
海运煤炭运价
指数名称/航线船型
本期
环比
综合指数OCFI(点)
.46
.05
秦皇岛-广州港
(5-6万吨船舶，元/吨)
56.8
5.9
秦皇岛-上海港
(4-5万吨船舶，元/吨)
43.6
3.4
江苏海事局于9月26日发布《江苏海事局关于实行特定时段特别安全监管措施的通告》，并于10月12日-10月26日期间执行。受此影响，进江航线中本不富余的海上运力更为紧张，从而刺激运费连日上涨。
5、港口库存
港口煤炭库存(万吨)
港口
期末
环比
北
方
五
港
秦皇岛港
.0
15.5
黄骅港
.8
12.6
京唐港
.2
-8.4
国投京唐港
.8
12.8
曹妃甸港
.2
-26.9
合计
.0
5.6
广州港
.8
5.0
在国家力保供应、调控政策频出背景下，本期北方主要港口煤炭库存调入量持续向好，秦皇岛港库存不断走高，总体在万吨水平高位运行。
6、国内动力煤
产地动力煤价格(元/吨)
品种
产地
价格
环比
单卡
类型
榆林
-3
0.08
坑口价
0
长治
-2
0.10
车板价
阳泉
-2
0.09
车板价
晋城
-2
0.11
车板价
鄂尔多斯
6
0.08
坑口价
广州港内外贸动力煤价格(库提价，元/吨)
品种
产地
价格
环比
单卡
神木
30
0.15
山西
30
0.15
澳洲
30
0.15
印尼
30
0.15
山西
10
0.15
澳洲
10
0.15
内蒙古
10
0.15
印尼
-2
0.12
二、冶金煤
1、行业资讯
冶金煤行业资讯
1.
9月铁矿石进口量较上年同期万吨增至1.亿吨，超过年12月万吨纪录，目前1-9月份铁矿石累计进口量增长7.1%至8.17亿吨。
2.
继9月份中国石油4.40亿股A股（约占总股本的0.24%）由中石油集团无偿划转给鞍钢集团后，鞍钢集团拟将其通过鞍山钢铁集团有限公司（下称“鞍山钢铁”）持有的上市公司6.5亿股A股无偿划转给中石油集团，上述股份约占上市公司总股本的8.98%。
3.
阿根廷生产部10月4日决议称，决定继续对原产于中国的钢管进行反倾销调查，不征收临时反倾销税。
4.
秘鲁国家竞争和知识产权保护局倾销、补贴和非关税贸易壁垒委员会发布决议称，对中国的拉链及其配件反倾销调查作出初裁，决定采取临时措施，为期4个月。对FOB价格不超过22.7美元/公斤的进口金属材质拉链征收1.19美元/公斤的临时反倾销税；对FOB价格不超过22.8美元/公斤的进口其他材质拉链征收1.16美元/公斤的临时反倾销税；对自宁波萌恒工贸有限公司进口的拉链配件征税0.16美元/公斤，对自其他公司进口的征税4美元/公斤，但对FOB价格超过11.8美元/公斤的进口配件不征税。
2、价格指数
冶金煤价格指数
指数名称（点）
本期
环比
同比
太原炼焦用精煤指数
.57
0.86%
34.31%
太原喷吹用精煤指数
.88
5.13%
29.43%
内蒙古西部焦煤指数
8
0.00%
43.36%
陕西配焦精煤指数
-1.52%
46.7%
山西地区炼焦用精煤价格涨跌互现，省内煤矿安全检查及环保监察力度进一步升级，临汾地区部分煤矿率先停产停建，其他地区为保安全原煤生产也受到一定限制。月初长治地区主要煤企上调贫瘦精煤价格80元/吨，运城地区煤企上调瘦精煤价格元/吨；因市场销售转差，太原、临汾地区个别地方煤企焦煤、1/3焦煤价格下跌10-元/吨不等。
内蒙古西部焦煤市场平稳运行，多数洗煤企业价格维持稳定，销量有所下滑，大型焦化企业焦炭到厂价格下调50元/吨。
陕西配焦精煤市场平稳运行，价格小幅回落。延安配焦精煤均价元/吨，环比下跌7元。
3、钢材
主要钢材品种价格(元/吨)
地区
品种
价格
环比
北京
螺纹钢25mm
-80
高线8mm
4
-80
热轧板卷2.75mm
20
冷轧板卷1.0mm
90
普中板20mm
-20
上海
螺纹钢25mm
50
高线8mm
60
热轧板卷2.75mm
60
冷轧板卷1.0mm
80
普中板20mm
10
本期钢坯、期市偏强运行，钢材现货市场积极跟涨，成交略有改善，钢材库存有所下降。10月16日MySpic钢材价格指数.73点，环比上涨0.99点，涨幅0.65%。
4、焦炭
山西冶金焦规格品均价(元/吨)
类型
品种
本期
环比
公路
一级
.54
-1.60%
准一级
2.73
-2.05%
二级
.58
-1.97%
铁路
一级
.81
-2.25%
准一级
2.65
-2.35%
二级
.62
-2.10%
本期山西焦炭价格延续跌势，煤焦企业限产、环保检查较为严格，钢厂焦炭库存充足，市场交投氛围一般。
5、国内冶金煤价格
（1）主产地
焦煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V20-23A10S1.3G75
0
车板价
柳林
V20-24A9.5S0.7G80
0
0
车板价
内蒙古
S1
5
0
出厂价
邯郸
V25A10S0.7G85
0
出厂价
七台河
V23A10S0.3G70
0
车板价
肥煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V24-28A11S1.3G85
8
0
车板价
霍州
V30-32A10S1G85
0
车板价
唐山
V28.2A10S0.9G85
-20
出厂价
气煤、气肥煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
岢岚
V37-39A11S1G60
0
车板价
济宁
V38A8S0.5G65
-10
车板价
济宁
V40A10S0.8G87
1
-10
车板价
瘦煤、贫瘦煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
古交
V15-18A11S1.3G30
0
车板价
长治
V14-16A10S0.5
0
车板价
河津
V16-18A10S0.5G60
车板价
邯郸
V18A20S0.3G15
0
车板价
1/3焦精煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
灵石
V28-31A10S0.6G80
0
车板价
临汾
V32-36A10S1G85
5
0
车板价
唐山
V30A10S1G85
-20
车板价
鹤岗
V33A7S0.6G79
0
0
车板价
喷吹煤(元/吨)
产地
质量指标
本期
环比
类型
长治贫瘦
V11-16A11S0.5
0
90
车板价
邯郸贫瘦
V12.5A20S0.3
0
0
车板价
石嘴山贫瘦
V12A12S0.5
0
出厂价
阳泉无烟
V9-11A12-13S1
40
车板价
永城无烟
V9A11S0.4
1
0
车板价
（2）中转港
京唐港内外贸炼焦煤库提价（元/吨）
品种
产地
质量指标
价格
环比
主
焦
煤
山西
A8V25S0.9G85
0
0
澳洲
A9V26S0.4G87
0
俄罗斯
A11V20S0.3G83
0
0
加拿大
A9.5V25S0.45G80
0
1/3
焦煤
山西
A11V35S1G75
-20
本期京唐港内贸、进口主焦煤价格持稳，内贸炼焦配煤价格小幅下降，澳洲比山西同品质主焦煤价格低元/吨。
三、化工煤
1、价格指数
中国太原化工用原料煤价格指数（点）
本期
环比
同比
.69
3.44%
41%
2、尿素
尿素价格(元/吨)
地区
主流出厂价
环比
山东
1-
30-40
山西
-0
低端涨20
河南
-5
30-40
河北
-
20
本期尿素市场价格整体高位震荡，局部地区略有上涨，农业用肥需求一般，尿素行业开工整体低位，现货市场供应略显偏紧。
3、国内化工用原料煤
无烟煤价格(元/吨)
产地
质量指标
品种
本期
环比
类型
沁水
A10V5-6S0.5
中块
1
0
车板
焦作
A11V6-8S0.3
中块
0
车板
A10-12V6-8S0.3
小块
0
0
车板
永城
A11V8-10S0.4
中块
0
0
车板
六盘水
A10-12V8S0.9
小块
0
0
坑口
万寨港
A13V5-9S≤1
洗中块
1
0
平仓
A13V5-9S≤1
洗小块
0
平仓
受大会影响，国内主产地部分煤矿停产，块煤资源供应大幅下降，市场行情稳中有涨，局部价格有所上扬。
四、国际市场
1、国际海运
(1)波罗的海指数
波罗的海海运指数(点)
指数名称
本期
环比
幅度
综合运价指数(BDI)
80
5.7%
海岬型指数(BCI)
-58
-2.0%
巴拿马型指数(BPI)
14.2%
灵便型指数(BSI)
9
98
10.1%
(2)主要线路运费
主要线路运费(美元/吨)
航线
本期
环比
澳洲纽卡斯尔→中国舟山
(13万吨)
11.61
0.47
印尼萨马林达→中国广州
(6.5万吨)
7.27
0.42
2、国际动力煤
国际动力煤离岸平仓价(美元/吨)
港口
热值
(大卡)
本期
环比
环球煤炭
价格指数
纽卡斯尔港
97.65
-0.2
理查德港
91.5
0.68
欧洲ARA港
91.38
0.5
澳→日韩
纽卡斯尔港
95.75
2.75
澳→中
77
-3
印尼
加里曼丹
83.6
1.6
3、国际冶金煤
国际冶金煤离岸平仓价(美元/吨)
地区品种
10月13日
环比
澳大利亚峰景优质主焦煤
.25
-9.25
美国东海岸低挥发焦煤
.00
-4.00
澳大利亚海角港高挥发喷吹煤
.80
-5.75
国际炼焦煤市场下游需求依旧低迷，贸易商持观望态度，本期澳大利亚优质主焦煤价格继续下降。
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